Boston Consulting Group (BCG) presentó su 22º informe anual, Global Payments Report, donde destacó la importancia de decisiones estratégicas para garantizar un crecimiento rentable y sostenible en el sector de pagos a largo plazo.
Bajo el título Fortune Favors the Bold, el documento pone de relieve los desafíos que enfrentan las empresas de pagos debido a las expectativas de los clientes (que cada vez son mayores), la intensificación de las regulaciones, las nuevas prioridades de los inversores y las constantes disrupciones tecnológicas.
Según este informe, el mercado global de pagos alcanzará los 2,3 billones de dólares para el 2028, con un crecimiento anual compuesto (CAGR) del 5%. Este ritmo es considerablemente más bajo que el 9% registrado en los últimos cinco años, cuando el mercado llegó a los 1,8 billones de dólares en 2023. Las regiones de América del Norte y Europa experimentarán las mayores caídas, con una tasa de crecimiento proyectada de solo 3% anual.
En contraposición, Asia-Pacífico mantendrá un crecimiento del 6% anual, impulsado por la adopción de pagos digitales y el crecimiento de la clase media. América Latina, junto con Medio Oriente y África, presentarán un mayor dinamismo, con aumentos del 9% y 7%, respectivamente, como resultado de la aceleración de los pagos digitales en mercados emergentes.
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Crecimiento del mercado en el informe Global Payments
El crecimiento en Latinoamérica muestra un cambio importante, impulsado por la digitalización y la adopción de nuevas tecnologías.
Con un crecimiento estimado del 9% para 2028, se espera que este mercado alcance los 297 mil millones de dólares en la región. Aunque los pagos tradicionales, como las tarjetas de crédito, lideran las ganancias del sector, el éxito de sistemas como PIX en Brasil destaca el potencial de los pagos de cuenta a cuenta (A2A) para dominar el futuro.
“El mercado de pagos en Latinoamérica está representando un desempeño y cambio único por la digitalización y adopción de nuevas tecnologías”, sostuvo Alejandro Tfeli, Managing Director & Partner de BCG y líder de la práctica de pagos y fintech en Latinoamérica.
En Argentina, las transferencias de cuenta a cuenta alcanzaron el liderazgo en cantidad de transacciones, y se espera que esta tendencia continúe en los próximos años. El país verá un crecimiento del 22% para 2028 y del 12% para 2033 en este segmento, lo que consolidará su relevancia en el ecosistema de pagos.
Impacto de la tecnología en el Global Payments Report
El proceso de adopción de los pagos digitales alcanzó su madurez en mercados avanzados como Estados Unidos, Reino Unido y los países nórdicos, donde menos del 10% de las transacciones se realizan en efectivo. Incluso en Alemania, históricamente dependiente del dinero físico, la proporción de pagos en efectivo en tiendas cayó del 50% en 2010 al 25% en 2023. Esto marca la consolidación de los pagos electrónicos y la reducción de oportunidades de crecimiento acelerado en este ámbito.
En cuanto al valor para los accionistas, el informe destaca que, históricamente, el crecimiento de los ingresos fue el principal motor del rendimiento total para los accionistas (TSR). Entre 2016 y 2021, los ingresos representaron más del 55% del TSR. Sin embargo, entre 2021 y 2024, factores como la expansión de las ganancias y las estrategias de retorno de capital, como la recompra de acciones y los dividendos, cobraron mayor relevancia, con una participación del 36% en el TSR total.
Las innovaciones tecnológicas también transforman el escenario. Los pagos instantáneos y las monedas digitales de bancos centrales (CBDCs) cambian el ecosistema de pagos y aportan nuevas eficiencias y posibilidades.
Por su parte, la inteligencia artificial generativa (GenAI) emerge como una tecnología clave para la industria de pagos. Aquellos que la adopten verán mejoras en la atención al cliente, la eficiencia operativa y la detección de fraudes. El informe advierte que quienes no actúen pronto podrían quedar rezagados en un mercado que pronto considerará a la GenAI como una necesidad competitiva.
Por último, la modernización tecnológica es fundamental para que las empresas del sector de pagos sean competitivas. La migración a arquitecturas modulares basadas en la nube permitirá a las empresas reducir costos, disminuir la deuda tecnológica y acelerar la innovación.
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